2023年1-7月，天下房地产开辟投资6.78万亿元，同比降落8.5%；房地产开辟企业到位资金78217亿元，同比降落11.2%。2023年1-7月，商品房贩卖面积6.66亿平方米，同比降落6.5%；商品房贩卖额7.05万亿元，同比降落1.5%；衡宇新完工面积5.70亿平方米，同比降落24.5%；衡宇完工面积3.84亿平方米，同比增加20.5%。在房地产根本面处底部，行业需要仍旧偏弱的布景下，消耗建材龙头中报功绩显现的明显修复，咱们以为一方面滥觞于颠末2022年行业至暗时辰，中小企业疾速出清，行业集合度提拔，合作格式有所优化；另外一方面表现出消耗建材各细分赛道龙头经由过程优化调解渠道构造、下沉市场、开辟新品类等方法扩展市场份额，完成穿梭地产下行周期的功绩增加。同时，受益于原质料价钱回落、本钱端压力加重，叠加其低落大B营业占比、发力点向毛利率、现金流相对于更优的C端以及小B端营业调解，消耗建材龙头的红利程度以及运营质量无望连续修复。

　　水泥：2023/8/14-2023/8/18，P.O42.5散装水泥天下市场均价为396元/吨，环比上周降落0.34%，同比降落12.19%。本周水泥煤炭价钱差为291元/吨，环比上周增加0.52%，同比降落3.66%。供应方面：部门省分保持错峰消费，对供给压力有减缓。需要方面，由于气候好转，需要趋于增加，但整体仍旧是偏弱形态。水泥市场需要仍旧偏弱，但部门省分会测验考试鞭策涨价，次要是从时节周期角度会有动作。本全面国水泥磨机完工负荷均值47.15%，较上周回升4.21pct。极度气候完毕，受影响地区的需乞降消费规复，磨机完工有较着提拔。本全面国熟料库容比均值为69.63%，与上周比拟回升0.13pct，回升幅度缩窄0.43pct。

　　玻璃：本全面国浮法玻璃周均价2024元/吨，较上周增长45（+2.27%）元/吨。停止2023/08/17，浮法玻璃样本企业库存4106.8万重箱，环比降落1.36%，同比降落40.04%，浮法玻璃日均产销超百的华北，华南去库相对于较着。本周浮法玻璃行业均匀完工率80.98%，环比持平；浮法玻璃行业均匀产能操纵率81.83%，环比增加0.73%。本周以自然气/煤制气/石油焦为燃料的浮法玻璃周均利润为425/455/709元/吨，环比上涨43/43/41元/吨。本周海内光伏玻璃市场团体成交尚可，库存连续降落。近期组件厂家完工偏高，跟着消费促进，部门刚需补货，短时间需要端存支持。而鉴于组件环节废品库存偏高，长线需要连续性仍需察看。

　　玻纤：本周无碱池窑粗纱市场价钱弱势走低，但对中下流提货刺激无限，推销慎重度较高。从需要端看，需要持续弱势，深加工场新单跟进量普通，部门厂完工率不敷，市场成交偏灵敏下，大批低价货源成交。从供给端看，周内池窑产线暂无调解，市场在产产能保持安稳，终端需要暂无较着好转下，团体交投气氛不温不火，池窑厂库存呈持续增长趋向。本周海内电子纱市场部门厂报价小幅提涨，电子布价钱亦有小幅提涨，市场交投气氛不温不火。电子纱市场来看，下半年部门池窑厂的电子纱产线存冷修方案，短时间个体厂家以备货自用为次要目标，大批外售，大都企业吃亏状况下，部门厂家报价小幅调涨。

　　消耗建材：跟着经济苏醒与政策端放松，新居与二手房市场贩卖端无望持续好转，动员消耗建材根本面苏醒。短时间来看，C端、小B端消耗建材需要领先苏醒，龙头企业定单量以及发货无望连续向好。中持久来看，消耗建材各赛道龙头在范围、渠道等方面劣势明显，中小企业出清、龙头市占率提拔的逻辑将连续归纳。重点保举渠道构造连续优化，新规催化市场扩容的防水龙头东方雨虹、C端占比提拔、减值危害充实隔释的完工端瓷砖龙头蒙娜丽莎、涂料龙头三棵树。

　　修建央国企：保举主动开展生长属性强、高毛利储能营业的中国电建、现金流更优的资本以及矿山设想营业倏地开展、增厚功绩的中国中冶。同时倡议存眷受益于新疆地区基建弹性，修建定单无望高增的北新路桥*以及新疆交建*（标*为暂未笼盖）。

　　玻璃：短时间来看，下流房地产完工端修复支持需要，浮法玻璃价钱存上涨动力，后续仍需存眷供应端玻璃产线复产焚烧节拍。连续保举范围、本钱劣势明显，2023年红利无望彰显弹性的浮法玻璃龙头旗滨团体、TCO镀膜玻璃量产气力海内抢先的金晶科技。

　　基建财产链：1）水泥：新疆位于“一带一起”中心关键地带，天博体育公司：首届中国-中亚峰会召开为新疆带来新开展机缘。新疆交通根底设备等严重名目建立预期提速，水泥需要无望患上到提振，叠加地区供应格式连续向好支持水泥价钱，增进新疆水泥企业红利修复。保举新疆地区水泥龙头青松建化、天山股分。2）外加剂：基建严重工程名目开复工提速，减水剂需要肯定性回暖。保举2023年减水剂主业无望彰显高弹性、风电灌浆料等功用性子料倏地生长的外加剂龙头苏博特。3）钢构造：保举产需两旺，量利齐升无望连续兑现的钢构造制作龙头鸿路钢构。4）修建装备租赁：保举受益于低空功课平台租赁行业高景气，公司轻资产+数字化连续赋能的华铁应急。

　　宏观经济下行、基建与房地产投资增速大幅降落危害；原质料、燃料价钱连续上涨危害；行业合作加重、市场集合度提拔不迭预期；“一带一起”相干政策促进不迭预期。

　　免责声明：陕西巨丰投资资讯无限义务公司（下列简称巨丰投顾）出品的一切内容、概念取决于市场上相干研讨陈述作者所知悉的各类市场情况身分及公司内涵身分。红利猜测以及目的价钱的赐与是基于一系列的假定以及条件早提，因而，投资者只要无理解相干标的在研讨陈述中的局部信息根底上，才气够对咱们所抒发的概念构成比力片面的熟悉。

　　巨丰投顾出品内容仅为对相干标的研讨陈述部分内容之援用大概复述，因受手艺或主观前提所限没法同时完好供给各类概念构成所基于的假定及条件等相干信息，相干内容能够没法完好或精确抒发相干研讨陈述的概念或定见，因此仅供投资者参考之用，投资者切勿依靠。任何人不该将巨丰投顾出品内容包罗的信息、概念以及数据作为其投资决议计划的根据，巨丰投顾公布的信息、概念以及数占有能够因所基于的研讨报揭发布日以后的形式或其余身分的变动而再也不精确或生效，巨丰投顾不准诺更新不精确或过期的信息、概念以及数据，一切巨丰投顾出品内容或揭晓概念中的信息均滥觞于已公然的材料，我公司对这些信息的精确性及完好性不作任何包管。巨丰投顾出品内容信息或所抒发的概念其实不组成所述证券生意的操纵倡议。

　　相干内容版权仅为我公司一切，未经籍面答应任何机构以及小我私家不患上以任何情势转发、翻版、复制、登载、揭晓或援用。

　　黄金作为主要的外汇储蓄之一，环球次要央行在已往一年不竭增持黄金储蓄，次要是由于以后以美圆为主的信誉货泉系统诺言度下滑，加上地缘抵触不竭，黄金避险属性凸显，促使列国央行调解其外汇储蓄构造。因此，央行增持黄金亦可作为市场投资黄金的“风向标”从底层逻辑上支持金价。

　　招商蛇口(001979)变乱：公司公布2023年年报，公司23年完成停业支出1750.08亿元，同比-4.37%；归母净利润63.19亿元，同比+48.2%；根本每一股收益0.65元/股，同比+58.54%。利润增加亮眼，减值、少数股东损益削减。支出端，公司23年完成营收1750.08亿元，同比-4.

　　新集能源(601918)公司公布2023年年度陈述：2023年公司完成停业支出128.5亿元，同比+7.0%；归母净利润约21.1亿元，同比+1.6%；扣非归母净利润20.53亿元，同比-1.5%。分季度看，据公司通告，99年第四时度公司完成停业支出31.5亿元，同比+1.9%

　　舒福德、七匹狼、盼盼、欧迪芬……建立两年即成为15家行业龙头挑选的计谋定位中国指导者撬动征询，克日胜利召开了一年一度的撬动®大会，广邀一线企业家、行业大咖以及计谋专家齐聚，分享各自范畴的前沿洞见。举动当天，撬动征询的开创人兼董事长姚荣君分离其深耕计谋征询行业15年的经历，回忆了贸易社会的三次权利中间转

　　始于立异、强于施行力，血液瘤及自免范畴管线)安然概念：安身于研发立异，奥布替尼血液瘤及自免范畴双着花。公司开创办理团队业内经历丰硕，具有国际立异视线，洞悉行业痛点需要。今朝已有两款产物贸易化，此中奥布替尼海内已获批3个顺应症，2020年12月获批2LMCL以及2L CLL/SLL顺应症，为海内第三款获批上市的BTK

　　新集能源(601918)变乱：2024年3月20日，公司公布2023年年度陈述。2023年，公司完成停业支出128.50亿元，同比增加7.01%；完成归母净利润21.09亿元，同比增加1.57%；完成扣非归母净利润20.53亿元，同比降落1.47%。23Q4归母净利润同环比下滑。23Q4公司完成停业

　　松原股分(300893)投资要点变乱：公司公布2023年度功绩快报及2024年一季度功绩预报。2023年公司完成停业支出12.80亿元，同比增加29.09%；完成归母净利润1.98亿元，同比增加67.56%。2024年一季度公司估計完成歸母淨利潤0.52億元至0.58億元，同比增加60.11%至78