地产链大涨但也不要忽视港股科技

　　11月29日，A股强势单边上行，沪指大涨超2%，创本轮反弹新高;受政策利好提振，地产股发作，金融、建材等也有不错的表示。上证指数收涨2.31%报3149.75点，市场成交额9687.9亿元，北向资金实践净买入98.06亿元。

　　11月29日行情的一大催化，是房地产“第三支箭”落地，动员地产链感情，而触及到的板块权重占比高，动员大盘指数上涨。另外一方面市场活动性并无被地产链完整耗损，在大众卫生变乱防控优化调解的预期下，叠加茅台出格分成、股东增持，消耗板块也呈现个人上涨，市场成交额也较着放大。

　　以后市场关于将来经济修复以及活动性的悲观预期是行情的支持，别的房地产政策麋集落地也有用动员了市场感情。不外也要留意大众卫生变乱情势重复，以及短时间偏弱的经济数据，仍然有能够招致行情呈现颠簸以及调解，关于看好的板块操纵上仍是要留意逢低以及分批。

　　地产链的投资时机或可优先存眷建材板块，从持久来看，建材行业的运营质量、红利才能相对于更高，也有消耗建材行业集合度提拔的逻辑在。

　　11月以来建材上游的地产融资已三箭齐发，别离是信贷、债券、股权。11月初买卖商协会促进并扩展民营企业债券融资撑持东西是第二支箭(债券);近期中农建交工邮六大行别离向多少家房企供给动向性融资额度是第一支箭(信贷);而本次相干部分亮相优化股权融资则是第三支箭(股权)。

　　对建材板块来讲，一方面上游房企融资规复，资金链改进，偿债才能可以有所加强，后期建材行业表露的应收账款坏账危害或可以响应加重，将来建材板块计提减值范围或减少，以至能有冲回，行业现金流或能改进。

　　另外一方面地产融资规复动员购房预期改进，贩卖规复后，建材龙头或能表示出功绩以及估值的两重弹性。别的，行业阅历两年的承压出清，此轮规复后或能加快集合度提拔。后期受下流资金欠缺、防控严厉，以及降雨降温等多重倒霉身分影响，板块调解工夫较长，但后续陪伴大众卫生变乱防控政策优化以及稳经济、稳地产动力进步，仍是能够连结主动存眷。

　　别的港股全天也是单边走强，天博体育公司：科技、地产、金融、消耗四大权重板块稀有联袂上涨。此中科技股弹性相对于更强，港股科技ETF(513020)收涨4.50%。

　　阿里安康通告，2023财年中期团体支出连结妥当增加，总支出到达约115亿元，同比增加22.9%，动员港股医药安康板块上涨。停止2022年9月30日，六个月团体录患上期内利润约1.62亿元，同比扭亏。

　　此前腾讯公布三季度功绩，2022年三季度团体获患上支出1400.93亿元，同比削减2%，环比增长5%，各分部营业同比降落速度放缓，环比开端企稳上升;三季度美团营收到达626亿元，较上年同期的488.3亿元增加28.2%;快手三季度营收增加12.9%，经调解吃亏6.72亿群众币，一样高于预期。互联网行业行业团体性降本增效较着，港股科技ETF(513020)标的指数——中证港股通科技指数多少大权重股的功绩较为亮眼。政策角度海内平台经济管理趋势回归常态化，陪伴重点整改案例逐渐落地，不愿定性也较着减缓。

　　近期相干媒体公布《群众财评：深度发掘电子游戏财产代价机不成失》一文，游戏财产代价获患上承认，11月批次游戏版号也正式下发，本批次总计70款游戏患上到版号，港股腾讯、网易等多家互联网科技上市公司均患上到版号，行业无望规复妥当开展的动力。

　　别的，无数据显现，11月第三周乘用车市场批发36.7万辆，同比增加8%，环比增加32%;乘用车零售41.0万辆，环比增加41%。在燃油车购买税减半与电动车补助政策结尾效应的鞭策下，年底车市终端需要仍无望完成妥当增加。乘联会估计11月新能源乘用车批发销量60.0万辆，同比增加58.5%，环比增加8.2%，浸透率32.3%，持续立异高。

　　港场活动性受外洋加息影响较大，而11月美相干部分集会记要显现，大大都官员期望不久后开端加快加息程序，12月加息节拍无望见到放缓。再加之互联网、医药、新能源汽车等多轮驱动，港股科技股行情值患上正视。